최근 들어 불확실한 미래의 준비에 대해 인식이 커져가면서 재무 설계에 대한 관심도도 함께 커져가고 있다. 언제, 어느 곳에 투자해야 하고 어떻게 미래에 대해 대비를 해야 하는지에 대해 고객들의 질문이 쏟아지고 있다. 이럴 때마다 미래에 대비하여 투자를 할 때 우선 본인의 라이프사이클을 생각하여 투자 할 것을 권하고 있다.
 금융에 대한 라이프사이클은 어떤 것인가. 우리가 경제 활동을 시작하면서 처음에는 부모와 사회로부터 도움을 받아 본인의 노력으로 소득을 창출해가기 시작하여 나름의 규모로 자산을 형성해가는 20대부터 40대 중반까지의 돈을 모으는 단계, 즉 集錢의 단계를 거쳐 본격적으로 의무지출을 하게 되며 부모와 사회로부터 받은 도움을 다시 되 갚게 되는 시기로 40대 후반부터 은퇴 전 시기까지의 지출과 투자를 통하여 돈을 늘려야하는 단계인 用錢의 단계, 젊은 시절부터 열심히 일해 온 자신에게 보상을 하며 각종 사고와 질병으로부터 돈을 지켜 나가야 할 守錢의 단계로 나누어 볼 수 있다.
 
이렇게 각 단계별로 재무목표가 달라야 하며 재무적 또는 비재무적 의사결정으로 영향을 받을 사람의 범위가 달라짐으로 인해 투자할 수 있는 금액과 자산의 종류가 달라지게 된다.
 
집전단계에서의 투자는 사회에 첫 진출을 한 경우 40년 가까이 투자할 수 있는 시간적 여유가 있으나 투자 자금 규모가 상대적으로 적다. 하지만 매월 꾸준한 현금의 흐름이 있으므로 위험자산에 공격적으로 투자할 수 있는 시기이고 직장생활의 절정기에 들어서는 지출보다 수입이 많아지므로 빠르게 자산이 형성되어 간다.

 결혼시기가 늦어지다 보니 30세가 넘어서 가정을 이루는 경향이 많고 용전단계의 의무지출인 자녀에 대한 교육비 지출이 주택구입 및 확장자금, 주택모기지 자금의 상환과 맞물리게 되는 시기이다. 그래서 용전단계를 경제적 정년이라고도 한다.
 이 시기는 수입보다 지출이 많게 되므로 빠른 속도로 자산의 감소가 발생할 수 있다. 용전단계의 투자자는 고정비의 지출, 즉 의무적으로 지출해야 할 부분이 단계별로 확정되어 있기 때문에 위험자산의 비중은 집전단계보다 하향조정을 해야 한다. 이 시기부터는 원본의 안전성과 유동성 부분에 초점을 맞추어 투자하는 것이 바람직하다.
 
직장생활의 절정기인 집전단계를 지나고 의무지출 기간인 용전단계를 지나고 나면 제2의 인생기인 수전단계를 맞이하게 된다. 이 시기는 은퇴시기와 맞물려 집전단계와 용전단계를 통하여 모은 돈을 지키는 단계이다. 앞의 두 단계를 통하여 얼마나 많은 돈을 모았느냐도 중요하지만 무엇보다 중요한 것은 그 동안 모아두었던 돈을 지키는 것임을 잊지 말아야 한다.
 
나이가 들어가면서 은퇴를 생각하게 되고 자산의 구성방식이 많이 바뀐다. 특히 용전단계에서 이러한 인식의 변화로 인해 포트폴리오의 선택이 점점 중요하게 되는데 직장생활의 절정기인 집전단계에서는 기대수익률을 높이기 위해 대다수의 투자자들은 상당한 정도의 위험을 부담하기도 한다. 그러나 용전단계를 거치면서 위험에 대한 인내도는 현저하게 줄어들게 된다. 라이프사이클상의 관점으로 볼 때 수전단계가 가까워지면서 일정부분의 ‘위험감수’에서 ‘위험회피’로 투자심리가 바뀌게 되고 집전단계의 투자자와 용전단계의 투자자는 은퇴 이후의 목표를 위해서 투자를 하지만 선택하는 금융상품은 많은 차이를 보이게 된다.

 집전단계의 투자자는 부담하는 위험을 분산하기 위하여 꾸준히 유입되는 급여소득을 이용할 수 있지만 용전단계의 투자자는 꾸준한 급여소득을 이용할 시간적인 여유가 상대적으로 적음으로 인하여 원본을 보전할 수 있는 금융상품을 찾게 된다. 즉, 용전단계에서는 시간은 투자손실로 인한 상처를 치유하지 않고 더욱 더 리스크로 작용되기 때문이다. 그러므로 집전단계의 투자자와 용전단계의 투자자가 같은 정기예금에 투자할 지라도 집전단계에서는 위험을 분산하기 위해서 투자하므로 위험을 얼마나 감수할 수 있는가가 선택의 문제이고 용전단계에서는 위험감수 능력이 현저히 줄어들었기 때문에 무조건 위험을 피하고 본다.
 
 지금 당신의 돈을 어떻게 쓰는지가 당신이 미래를 어떻게 사는지에 영향을 미치게 된다. 그렇다고 미래의 삶을 위해 현재 돈쓰기를 포기하라는 것은 아니다. 투자를 할 때 나의 금융 라이프사이클에서 현재 나의 위치를 찾는 것이 중요하다. 그리고 나의 미래 목표는 무엇인지. 또 어떻게 그 목표에 도달할 수 있을지를 계획해야 한다. 당신이 자유로운 삶을 영위하고 자신에 대한 보상을 받을 시기에 보상을 받을 수 있도록 선택해야 한다. 이것이 생애재무설계가 필요한 이유이다. ‘당장 시작하라!’ 그러면 당신의 미래는 한층 더 밝아질 것이다.

다음 호에 계속됩니다.
 
김윤희 FC (lovelyhee79_hotmail.com)
ING생명 김윤희 FC 프로필
1979년 서울출생.
The matriculation college 졸업 (sydney)
The university of Sydney (Arts)
Madonna University (Michigan-management 수료)
2005 ING입사
2006-2009 (4년 연속 MDRT-백만달러원탁회의 회원)
2006 AFPK (한국 공인 재무설계사) 수료
2007 ING Convention 달성
2008 제1회 생명보험협회 우수인증설계사
ING LION CLUB (ING생명 우수FC 명예의 전당)
ING Best Rank : 전체 6500명 중 1위